春江水暖鸭先知。“链主”企业及产业龙头常常能犀利瞻念察产业最新动向，把脉产业前沿趋势，其前瞻性谋篇布局，对行业发展具有一定的风向标意旨。

在刚刚“交卷”的半年报中，不少“链主”企业及产业龙头纷繁对阛阓环境、战略动向、价钱走势、产业布局进行研判，提前料想下半年新阵势、抢握阛阓新机遇、酝酿应变新策略。

阛阓需求火热

电子行业迎来销售旺季

2025年上半年，电子行业高景气度络续开释，多家千亿、万亿级市值“链主”企业不仅杀青事迹隆重增长，并在半年报中预测下半年行业有望跟着阛阓需求升迁迎来销售旺季。

从事迹理解看，电子行业头部企业增长势头细密。工业富联上半年净利润达121.13亿元，同比增长38.61%，其精密机构件业务受益于客户特定机种热销，出货量同比增长17%。立讯精密、胜宏科技、京东方A净利润诀别同比增长23.13%、366.89%和42.15%。

料想下半年，电子行业龙头企业巨额保持乐不雅。工业富联暗示，智能型手机高阶化趋势将延续，GenAI与折叠安装将为行业注入新增长动能。立讯精密判断三、四季度的阛阓需求将安靖略增。海康威视则以为，下半年齿迹同比增速有望逐季上行，其中机器东谈主、汽车电子等更动业务的收入和利润增速或居前。

多家电子行业公司预测下半年将迎来销售旺季。胜宏科技暗示，PCB行业受节沐日及消耗民俗影响，下半年为传统销售旺季，分娩端旺季将先于销售旺季启动。鹏鼎控股线路，现在公司的稼动率已处于满产景况，全力备战下半年办法旺季。京东方A则暗示，公司上半年和下半年的柔性AMOLED出货量相反较大，跟着卑劣品牌厂商新私密集发布，下半年柔性AMOLED出货量有望环比络续升迁。

多要素复古价钱

有色金属行业于变局中寻新机

多家有色金属行业公司上半年齿迹理解亮眼，下半年齿迹增势能否延续？

近日，紫金矿业、洛阳钼业、山东黄金等细分行业龙头接踵发声，对黄金、铜、钴、钼、锂等细分品类的阛阓口头与价钱走势作出预测：受国际地缘政事、产能开释、卑劣需求和洽等要素影响，有色金属细分品类价钱走势可能呈现分化。

在贵金属畛域，山东黄金判断下半年黄金价钱有望延续高位荡漾走势。一方面，好意思国加征关税对环球经济的冲击迟缓显现，好意思联储降息预期增强，黄金投资需求茂盛将复古金价；另一方面，若好意思国与其他经济体达成交易左券，关税风险降温或扼制金价飞腾动能。

在工业金属畛域，洛阳钼业对铜、钴、钼下半年的价钱作出预判：在铜价方面，跟着好意思国对铜成品征收50%入口关税奏效，铜流向口头将改革，好意思国除外阛阓铜供应弥留的地方有望缓解，流动性趋松预期将复古铜价；在钴价方面，受刚果（金）钴出口禁令及阛阓库存下落影响，料想下半年钴阛阓将保管高位开动，消耗电子、新能源汽车需求增长将进一步拉动钴需求；在钼价方面，因国表里无大范围新增产能、部分大型矿山原矿品位下落，重复风电、光伏、高端制造等畛域的络续需求，钼阛阓基本面将保持紧均衡景况。

而关于锂价走势，紫金矿业以为，现时环球锂需求安靖增长，供需基本面暂未出现回转信号，行业仍需时辰出清多余产能。“上半年锂价每吨已跌至6万元以下，这一价钱水平可能导致部分产能面貌减产或宽限，不舍弃供应端预期扰动加重，引发下半年锂价高波动和洽。”紫金矿业暗示。

末端需求引发活力

大消耗行业迸发新动能

提振消耗系列战略援手下，大消耗细分行业上半年办法事迹巨额向好。多家龙头企业从消耗活力、阛阓需求、战略援手等维度，对下半年的行业趋势、办法发展作出积极预测。

比亚迪暗示，下半年新能源乘用车阛阓渗入率有望络续升迁，以旧换新战略及国度补贴的三、四季度中央资金将诀别于7月、10月下达，重复汽车电动化、智能化及网联化的协同效应，新能源汽车阛阓抵制催生增长能源，产业正处于升级黄金窗口期。

畜禽孳生龙头温氏股份预测，6月孳生户因掩饰高温天气减少补栏和后续出栏，暑期旅游、节日消耗则将拉动需求增长，下半年禽肉价钱将止跌企稳。

颖悟家电龙头海尔智家分析开yun体育网，下半年国外家电阛阓将呈现发达国度稳中求质、新兴阛阓络续扩容的特征。在发达国度，节能、智能、高端产物将赢得用户心疼，线上渠谈发展加快，但受高利率与通胀影响，阛阓需求建造舒缓。在新兴阛阓，受益于城镇化激动、东谈主口红利开释及消耗升级，家电渗入率及绿色、智能家电需求将权臣增长。